Jak investovat v době nejistoty a obchodních válek
Clo 10 %. Clo 20 %. Clo 49 %. Clo 125 %. Clo 145 %. Pozastavení většiny cel na 90 dní. Clo 10 % platí. Clo na chytré telefony má výjimku. Clo na chytré telefony a polovodiče bude. To vše se stihlo za méně než 2 týdny. A trhy?
Akciový index Standard & Poor’s 500 ztratil 19 %, pak se částečně navrátil na -14 %.
Nasdaq 100 nejprve -25 %, pak zlepšení na -17 %.
Výnos desetiletého dluhopisu USA se snížil z 4,2 % p.a. na 4,0 % p.a., aby vystoupal na 4,5 % p.a. a opět se snížil na 4,3 % p.a. Nejdůležitější měnový kurz USD/EUR se posunul z 1,08 na 1,13. To je asi 5 % oslabení dolaru. Dohromady z toho vyplývá velká nejistota a prudké pohyby na finančním trhu na všechny strany.
Jak investovat dlouhodobě, když se děje takový blázinec?
Právě dlouhodobí investoři mají velkou výhodu! Turbulence se na trhu objevují, jsou jeho součástí a nelze se jim při investování vyhnout. Až čas ukáže zda přijde recese nebo dokonce krize. A zda to byla dobrá příležitost pro investování. Mimořádně dobrých výsledků dosahují obvykle investice provedené v období krizí. Ty totiž netrvají věčně. Graf indexu Standard & Poor’s 500 od konce roku 1977 to potvrzuje.
Největší ztráty akciového indexu za předchozích 46 let dnes vypadají jako drobná vlnka. Pokles v říjnu 1987 přesahoval 20 %, ale na grafu ho stěží najdete. Dva velké poklesy v letech 2000 až 2003 a 2008 až 2009 dosáhly asi 50 %. Cla ve vzájemném obchodu USA - Čína způsobily pokles asi o 20 % v posledním čtvrtletí 2018. Už tehdy. Covid v březnu 2020 způsobil prudký propad přes 30 %. Zvyšování úrokových sazeb centrálními bankami a boj s inflací znamenaly snížení asi o 25 %. A jsme v únoru až dubnu 2025.
Přijde recese?
Predikovat příchod recese je obzvláště těžké. Zmatek kolem vyhlašování cel a jejich prudké a časté změny znamená obrovskou nejistotu. Ze zpráv médií plyne, že obchodní výměna mezi Čínou a USA se prakticky zastavila. Připomíná to období Covidu, kdy nebyly například čipy nebo jiné výrobky, protože se různě ne/zastavovala výroba v odlišných částech světa. Do toho si přidejme očekávané zvýšení cen pro spotřebitele v USA, který bude nucen omezit své výdaje. To je situace, která může vyústit v recesi.
Recese znamená pokles tržeb a zisků firem, rušení investic do nových výrobních kapacit, zhoršení platební morálky, horší kvalitu úvěrů bank, propouštění a snížení celkové poptávky.
Recese způsobuje pokles akciových trhů. A ten je mimořádnou příležitostí k pořízení investic za nízkou cenu.
Možná recese nepřijde. Stále lze ale investovat za nižší ceny, než byly na začátku roku.
Chytrý investor kombinuje 3 výhody
- Pravidelné investování
- Dlouhodobé držení investice
- Zapojení profesionálů - manažerů aktivně řízených fondů
Pravidelné investování
Nikdo neví, kdy nastane dno na akciových trzích. A kdo tvrdí, že ano, lže. Pravidelné investování rozkládá jednotlivé investice v čase. Některé budou pořízeny za sníženou cenu, některé za ještě nižší, některé za vyšší. Z dlouhodobého pohledu půjde nejspíše o velmi rozumné ceny.
Je také možné investovat pravidelně nyní větší částku a později ji snížit. Tedy nyní například dvojnásobek po 6 měsíců.
Výhodou pravidelného investování na platformě iFund.cz je, že samotné pravidelné investování není nijak omezeno. Co to znamená? iFund.cz nemá předplacený vstupní poplatek. Místo toho jej strhává z každé přijaté platby. A protože lze pokyn k nákupu zadat nastavením variabilního a specifického symbolu na platbě, záleží jen na platbách, které posíláte. Podmínkou je online podepsaná dokumentace prostřednictvím iFund.cz.
Pokud ještě nemáte podepsanou dokumentaci, vyberte si na iFund.cz podílový fond, vložte jej do košíku, nastavte jednorázovou investici na 200 Kč, to je nejnižší možná částka a projděte online procesem až k podpisu. Odešlete 200 Kč. Tím smlouvu aktivujete. A s ní i automatickou 70 % slevu ze standardního vstupního poplatku.
A nyní jak posílat platby, aby se za ně automaticky provedl nákup. Příklad: chci investovat do Goldman Sachs IV Central Europe Equity P (CZK). V DETAILU FONDU naleznu ISIN LU0082087353. Z něj si odmyslím počáteční písmena. Pokud jsou na začátku nuly, také je ignoruji. Získám 82087353. To je údaj, který vložím do specifického symbolu. Tím určím, který fond má být nakoupen.
Platební údaje pak vypadají takto:
Číslo účtu: 6850057/2700
Variabilní symbol: Číslo Vaší smlouvy u iFund.cz, naleznete jej po přihlášení v menu Dokumenty, Podepsaná smlouva. Je vlevo nahoře.
Specifický symbol: Číselná část ISIN Vámi vybraného fondu.
Dlouhodobé držení investice
Investování není spoření. Investice nutně potřebuje dostatek času, aby podstatným způsobem vzrostla pravděpodobnost jejího úspěšného zhodnocení. U akciových fondů jde minimálně o 5 let, ale mnohem lepší je uvažovat o 10 a více letech. Když budete držet akciový fond 10 let, je pravděpodobné, že růst překoná i případné výrazné poklesy a vyděláte. Znovu si prohlédněte historický graf.
Zapojení profesionálů - manažerů aktivně řízených fondů
Proč by se měl člověk věnovat studiu finančních výkazů firem, tiskových zpráv nebo prohlášeních politiků? Proč by měl trávit vlastní čas sledováním kurzů? Vždyť na to vše, a ještě mnohem více činností, si lze najmout zkušené a vzdělané profesionály! Manažerky a manažeři fondů jsou těmi, kdo se postarají nejlépe o vaše investice.
Navíc aktivně řízené fondy mají velkou výhodu proti indexovým: mohou se od srovnávacího benchmarku odchýlit. Tím mají šanci na dosažení dodatečného zisku a také vyhnutí se části poklesu indexu. V období vysokého kolísání cen, vysoké volatility na trzích, mohou aktivně řízené fondy dosáhnout lepších výsledků než indexové.
Jak by tedy mohla vypadat vaše investice?
- Registrovat se na iFund.cz.
- Zodpovědět investiční dotazník.
- Vybrat si ze zelených fondů a vložit je do košíku.
- Nastavit si jednorázové nebo pravidelné investování.
- Vyplnit osobní údaje a podepsat dokumentaci.
- Odeslat platbu nebo nastavit trvalý příkaz.
- Chcete mimořádně investovat? Postupujte podle Pravidelné investování, i když by se jednalo o jednorázový pokyn k nákupu.
- Potřebujete s námi hovořit?
Údaje jsou platné k 16.4.2025.
Zveřejněno 20.4.2025
Upozorňujeme Vás, že popisovaný fond se může nacházet mimo váš cílový trh. Před případným investováním do fondu je třeba vyplnit investiční dotazník, seznámit se s výsledkem vyhodnocení investičního dotazníku, včetně stanovení vašeho cílového trhu. Investujte vždy jen do fondů odpovídajících vašemu investičnímu profilu, rizikům, kterým dostatečně rozumíte, a u kterých jste si vědomi souvisejících nákladů (poplatky, provize, daně).
S investicí do investičních nástrojů je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty, výkonnost investičního nástroje dosažená v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů a návratnost původně investovaných prostředků není zaručena. Podrobněji informace o rizicích a nákladech souvisejících sinvesticí jsou popsány v předsmluvní dokumentaci, kterou investor obdrží od v dostatečném předstihu před realizací investice.
