Nebaví vás nízké úroky na spořících účtech? Podílové fondy mohou dlouhodobě nabídnout lepší výnosy

V roce 2025 můžeme očekávat pokles inflace a úrokových sazeb, což výrazně ovlivní výnosy na spořicích účtech. Podílové fondy však nabízejí možnosti, jak ochránit reálnou hodnotu vašich úspor, zajistit lepší zhodnocení a využít výhody diverzifikace. Přemýšlíte, kam nejlépe uložit své peníze? Podívejte se na klíčové argumenty, proč mohou být podílové fondy vhodnější volbou.

• Inflace: Pokles k 2,5 - 2 %.

• Úrokové sazby: Pokles repo sazby z dnešních 4 % p.a. na 3,25 % p.a. a případně až ke 3 % p.a. v roce 2026. Od repo sazby se odvíjejí sazby na spořících účtech, které jsou zpravidla nižší o cca. 0,7 % p.a.

Pokud v roce 2025 očekáváme mírný pokles inflace a stabilizaci ekonomiky, může to být dobrý moment k zamyšlení, zda investovat do podílových fondů nebo si peníze nechat na spořícím účtu. Proč preferovat fondy před spořícími účty, když inflace klesá?

1. Inflace a zajištění reálné hodnoty peněz

• Podílové fondy mohou pomoci chránit reálnou hodnotu investovaných peněz. Akciové nebo nemovitostní fondy mohou dlouhodobě překonávat inflaci a zajistit, že kupní síla peněz nebude klesat.

• Spořicí účty poskytují nízké úroky a v reálném vyjádření může mít investor za několik let méně peněz než dnes.

2. Diverzifikace a rozložení rizika

• Podílové fondy nabízejí diverzifikaci – investice jsou rozděleny do různých aktiv (akcie, dluhopisy, nemovitosti), což může pomoci snížit riziko a stabilizovat výnosy. I když některé trhy mohou klesat, jiné mohou růst.

• Spořicí účty - peníze jsou jednoduše uloženy na účtu u některé z bank.

3. Možnost využít snižující se úrokové sazby

• Jak úrokové sazby klesají, investice do podílových fondů mohou být výhodnější, protože mohou těžit z poklesu sazeb na finančních trzích. Dluhopisové fondy mohou mít zisk z rostoucích cen dluhopisů při klesajících úrokových sazbách. Akciové fondy mohou těžit z obecného ekonomického růstu, který je podporován nižšími sazbami.

• Na spořicích účtech nižší úrokové sazby znamenají nižší výnosy.

4. Výhody pro dlouhodobé investice

• Podílové fondy při dlouhodobém horizontu, například 5 let mohou pomoci kompenzovat volatilitu/ kolísavost fondů a generovat vyšší zhodnocení než spořicí účty.

• Spořicí účty jsou vhodnější pro krátkodobé úspory, ale pro dlouhodobé zajištění finanční stability nemusí být efektivní. Ještě je potřeba myslet na zdanění ve výši 15 %, které na spořících účtech automaticky výnos snižují.

5. Likvidita

• Podílové fondy jsou vysoce likvidní. Až na výjimky většinu otevřených podílových fondů prodáte v pracovních dnech a do 14 dnů máte peníze na účtu.

• U spořících účtů záleží na délce výpovědní doby.

Pokud inflace a sazby na spořicích účtech klesají, podílové fondy mohou být atraktivnější volbou pro ty, kteří hledají vyšší výnosy a chtějí chránit reálnou hodnotu svých peněz. I když s fondy souvisejí poplatky a rizika, dlouhodobě mohou nabídnout lepší zhodnocení a vyšší flexibilitu než spořicí účty, kde očekáváme snižující se úroky.