Co je fond a jak funguje?

Fond, přesněji otevřený podílový fond, je formou kolektivního investování. Umožňuje neomezenému počtu investorů sloučit (část) vlastních prostředků, i drobných a takto shromážděnou, již značnou sumu, společně investovat.

Jednotlivým podílníkům, investorům do fondu, vydává podílový fond tzv. podílové listy. Podílový list potvrzuje vaše vlastnictví části majetku podílového fondu. Dnes jde především o elektronické záznamy, které potvrzují vlastnictví podílových listů podílníkem. Obvykle je vidíte jako výpis ve formě PDF souboru.

Aby byla správa fondu efektivní, s nízkými náklady a účinným rozhodovacím procesem, má každý fond svého manažera - jednoho nebo tým. Tito provádí správu fondu, investují prostředky svěřené fondu od podílníků.

Základním dokumentem fondu je statut, někdy označovaný za prospekt. Jedná se o velmi podrobný právní text (příklad statutu). Ve statutu je podrobně popsána strategie fondu a manažer ji musí dodržovat. Jednotliví podílníci fondu - investoři - mají zájem tuto strategii využít, a proto volí investici do daného fondu.

Statut schvaluje regulátor, tedy centrální banka (v České republice je to Česká národní banka) nebo komise pro cenné papíry v zemi, kde je fond registrován. Pokud je fond registrován v některé zemi EU, automaticky splňuje podmínky pro celoevropskou distribuci. Česká národní banka vede seznamy otevřených podílových fondů, zahraničních investičních fondů a investičních fondů s právní osobností schválených k distribuci v České republice.

iFund.cz nabízí snadné porovnání otevřených podílových fondů. Stačí u požadovaných fondů kliknout na odkaz “Porovnat”. Lze srovnat až 3 fondy. Jakmile je označíte, klikněte v menu na odkaz “Porovnání”. Zobrazí se okno s označenými fondy, grafem s historií jejich zhodnocení a tabulku s vybranými údaji.

Pro fyzické osoby nepodnikající, tedy občany České republiky, jsou otevřené podílové fondy z hlediska daní výhodnými investičními nástroji. Hlavním důvodem je osvobození od daně z příjmu fyzických osob. Platí pro ty, kteří nechají proběhnout více než 3 roky od nákupu. Následný prodej již neznamená povinnost platit daň. Existují i jiné možnosti. Je to téma na samostatný článek.

V každém případě je osvobození od daně značná výhoda proti vkladům v bance, které jsou vždy zdaněny 15 %. Kdo by nechtěl ušetřit na dani a zvýšit si čistý výnos?

Zajímá vás, které podílové fondy jsou nejlepší? Pro každého jiné. Záleží totiž na vašich investičních kritériích. Důležitá je plánovaná doba, po kterou zamýšlíte otevřený podílový fond vlastnit a míra rizika, kterou jste připraveni přijmout. Zní to komplikovaně, ale není. Správný postup je zodpovědět investiční dotazník. Ten vyjasní mnoho otázek. Fondy uvidíte obarvené jako semafor a to vám usnadní orientaci. Zelené, které přesně odpovídají vašim investičním kritériím, zobrazuje iFund.cz hned na začátku. Vybírejte z nich.