Vyplatí se podílové fondy? Co vědět, než začnete investovat

Zvažujete investici do podílových fondů, ale nejste si jistí, co od nich čekat? Nejste sami. Pro řadu lidí představují podílové fondy první krok do světa investic – přitom mohou být stejně dobře vhodné i pro zkušenější investory. V tomto článku se mimo jiné podíváme na to, jak investovat do fondů, co ovlivňuje jejich výnos a kdy je případně prodat. A hlavně – zda se vůbec podílové fondy vyplatí.

• Co je podílový fond a jak funguje?
• Proč investovat do podílových fondů?
• Jak investovat do podílových fondů bezpečně a přehledně
• Jak moc jsou výnosné podílové fondy?
• Kdy investovat do podílových fondů?
• Kdy prodat podílové fondy?
• Jak si vybrat správný fond?
• Jaká rizika jsou spojená s investicí do podílových fondů?
• Podílové fondy – ano či ne?
• Zkuste si výběr fondu na iFund.cz
• Nejčastěji vás zajímá

Co je podílový fond a jak funguje?

Podílový fond je forma kolektivního investování. Investoři vkládají peníze do fondu, který je spravován profesionálním manažerem podle předem stanovené strategie. Za svůj vklad získají podílové listy, jejichž hodnota se mění podle výkonnosti fondu.

Manažer fondu může investovat do širokého spektra aktiv – od státních dluhopisů přes akcie až po alternativní investice. Pokud se fondu daří, roste hodnota majetku i hodnota podílových listů. Každý investor tak těží ze společného úspěchu fondu, aniž by musel denně sledovat trhy nebo složitě spravovat své portfolio.

Proč investovat do podílových fondů?

Investování do podílových fondů má řadu praktických výhod – od rozložení rizika až po snadnou dostupnost. Pokud se chcete podívat na výhody podrobněji, přečtěte si také náš článek Důvody, proč věřit podílovým fondům. Níže jsou klíčové přínosy, které z podílových fondů dělají oblíbený investiční nástroj.

Známé výhody

1. Diverzifikace – fond investuje do desítek až stovek různých aktiv, čímž snižuje riziko ztráty.
2. Likvidita – své prostředky můžete vybrat z podílového fondu obvykle do 14 dnů.
3. Dostupnost – investovat lze už od několika stokorun.
4. Profesionální správa – o investice se starají licencovaní odborníci.
5. Bezpečnost – majetek investora je oddělený od majetku správce.

Méně známé výhody

1. Nižší transakční náklady – fondy sdružují prostředky tisíců investorů a dosahují tak nižších nákladů provozu fondu.
2. Automatické reinvestice a síla složeného úročení – zisky zůstávají ve fondu a dál pracují.
3. Přístup k alternativním aktivům – i s menším kapitálem můžete investovat do nemovitostí, private equity nebo ESG projektů.
4. Daňové výhody – zisk z fondů držených déle než 3 roky je pro fyzické osoby osvobozen od daně z příjmů.
5. Transparentnost – na iFund.cz najdete detailní reporty a přehledné informace o každém fondu – výkonnost, strategie, složení portfolia, poplatky i míru rizika.

Jak investovat do podílových fondů bezpečně a přehledně

Investovat do fondů dnes zvládne každý i bez nutnosti složité administrativy nebo osobních schůzek. Důležité ale je, aby byl výběr fondu promyšlený a v souladu s vašimi cíli a zkušenostmi. iFund.cz vznikl právě proto, aby investiční rozhodování bylo přehledné, racionální a bezpečné.

1. Začněte zadáním investičních preferencí

Na iFund.cz můžete hned na úvodní stránce kliknout na tlačítko „Investiční dotazník“. Odpovíte na několik otázek, které se týkají například vašeho vztahu k riziku nebo plánovanému investičnímu horizontu. Výsledkem je barevné rozřazení fondů, podobně jako na semaforu:

• Zelené fondy zcela odpovídají vašemu investičnímu profilu.
• Oranžové se liší v některých parametrech.
• Červené nesou pro vás nepřijatelné riziko – těm je vhodné se vyhnout.

2. Použijte chytré filtry

Pokud je fondů příliš mnoho, nastavte si filtr např. podle měny (CZK), investičního horizontu, třídy aktiv nebo míry rizika. Díky tomu si rychle vytřídíte jen ty fondy, které skutečně odpovídají vašim očekáváním i možnostem.

Například:

• Chcete konzervativní strategii? Zvolte „Dluhopisy“ nebo „Krátkodobé investice“.
• Hledáte vyšší výnos s vyšším rizikem? Zaměřte se na akciové nebo smíšené fondy.

3. Porovnejte fondy mezi sebou

U každého fondu na iFund.cz najdete podrobné informace: výkonnost za 1, 3 a 5 let, náklady, objem spravovaného majetku i srozumitelně popsanou strategii. Díky tomu si můžete udělat vlastní srovnání a zjistit, který fond nejlépe odpovídá vašim představám.

Tip: Chcete si udělat přehled? Aktivujte funkci „Porovnat“ a sledujte rozdíly přehledně v grafech i tabulkách. Lépe tak poznáte, který fond je pro vás nejvhodnější.

4. Dbejte na bezpečnost investice

Investice do podílových fondů na iFund.cz jsou vedeny na vaše jméno a v oddělené evidenci. Majetek fondu je oddělen od majetku platformy i investiční společnosti. I v případě, že by některý z těchto subjektů ukončil činnost, váš podíl zůstává vaším vlastnictvím.

Věděli jste, že:

Při nákupu nebo prodeji podílových listů chrání investora také Garanční fond obchodníků s cennými papíry? Ten pokrývá případné škody (až do 20 000 EUR) v období převodu majetku. Takových situací je sice minimum, ale je dobré vědět, že právní rámec myslí i na ně.

5. Investujte rozumně

• Dlouhodobě – fondy jsou určené pro investiční horizont alespoň 3–5 let (existují i fondy pro kratší investiční horizont, ale těch je jen pár).
• Diverzifikovaně – rozdělte investovanou částku mezi více fondů.
• Bez přeceňování minulosti – výkonnost z minulých let není zárukou budoucích výsledků.

Jak moc jsou výnosné podílové fondy?

Podílové fondy výnos garantovat nemohou. Jejich výkon závisí na typu aktiva, ekonomické situaci i dovednostech správce. Proto iFund.cz zobrazuje průměrný roční výnos za posledních 5 let, což je časový rámec vhodný pro porovnání fondů mezi sebou.

Mějte ale na paměti, že minulá výkonnost není zárukou té budoucí. Může však napovědět, jak stabilně fond funguje a jak se vyrovnává s výkyvy na trzích.

Kdy investovat do podílových fondů?

Ideální čas pro investici nezávisí tolik na momentální tržní situaci, ale spíš na vaší osobní finanční situaci, cílech a ochotě nést riziko. Obecně platí, že čím delší horizont máte, tím dynamičtější investice snese, a tím více se uplatní efekt složeného úročení.

Z pohledu životních fází:

• Do 50 let: vhodnější dynamičtější fondy (akcie, komodity, nemovitosti).
• 50–60 let: vyvážené fondy (smíšená aktiva, nemovitosti, dluhopisy).
• 60+: konzervativnější přístup (dluhopisy, krátkodobé investice, nemovitosti).

Kdy prodat podílové fondy?

Předtím, než budete chtít podílové fondy prodat, byste měli dodržet takzvanou doporučenou minimální dobu držení. Při dodržení máte 95 % pravděpodobnost, že bude hodnota fondu stejná nebo vyšší než na začátku při investici. Důvody pro prodej mohou být:

• Změna finanční situace (např. potřeba likvidity).
• Změna investičních cílů nebo strategie.
• Přehodnocení poměru rizika a výnosu.

Výběr peněz z podílového fondu

Otevřený podílový fond musí podle zákona provést zpětný odkup do 14 dnů, avšak v závislosti na konkrétním fondu a jeho statutu se tato lhůta může lišit. V praxi to obvykle trvá 3–5 pracovních dní. Výhodou je, že výběr peněz z podílového fondu je jednoduchý, bez nutnosti hledat „kupce“ jako u jiných typů investic.

Jak si vybrat správný fond?

Výběr fondu může být na první pohled složitý, ale s vhodnými nástroji to zvládnete snadno.

Zadejte investiční preference

Na iFund.cz odpovíte na několik jednoduchých otázek – investiční horizont, ochota nést riziko, požadovaná měna apod.

Použijte filtry

Vyberte měnu (např. CZK), region, třídu aktiv (např. akcie, dluhopisy, nemovitosti) nebo míru rizika.

Porovnejte fondy mezi sebou

Sledujte výkonnost, volatilitu, výši poplatků a složení portfolia. Využijte přehledné srovnávací grafy.

Analyzujte historii fondu

Sledujte průměrný roční výnos minimálně za 5 let. Dlouhodobější historie napoví, jak fond obstál v různých tržních fázích.

Tip: Rozdělte svou investovanou částku mezi více fondů. Minimalizujete tak riziko a zvýšíte šanci na stabilnější výsledek.

Jaká rizika jsou spojená s investicí do podílových fondů?

Každá investice nese určitá rizika a podílové fondy nejsou výjimkou. Na rozdíl od spořicích účtů nebo termínovaných vkladů může hodnota fondu kolísat. To ale neznamená, že by fondy byly nebezpečné. Rizika je potřeba znát, chápat jejich povahu a podle toho volit vhodný fond i investiční strategii.

Tip: Pokud jste v investování nováčci, je nejlepší začít nejdříve konzervativními fondy. Až si na ně zvyknete, můžete je doplnit nebo nahradit dynamičtějšími fondy.

1. Tržní riziko

Hodnota fondu může růst i klesat podle vývoje na trzích, například cen akcií, dluhopisů nebo jiných aktiv. To je přirozená součást investování. Krátkodobé výkyvy jsou běžné, ale při delším horizontu se často vyrovnávají.

2. Riziko výběru fondu

Ne všechny fondy jsou stejně kvalitní nebo vhodné pro každého. Důležité je vybírat fond podle vlastních preferencí (s tím vám na iFund.cz pomůže „semafor”, který přehledně rozdělí fondy podle předem zadaných preferencí), rizikového profilu a plánovaného investičního horizontu.

3. Riziko nedodržení investičního horizontu

Podílové fondy nejsou určeny k rychlému zisku. Pokud investor hodlá nedodržet doporučenou dobu držení již při rozhodování o investici, zbytečně si zvyšuje riziko, že může realizovat ztrátu. Doporučená doba držení je pomůckou pro investora, ne jeho omezením. Dlouhodobý přístup zvyšuje pravděpodobnost pozitivního výsledku.

4. Měnové riziko

Pokud fond investuje do aktiv v jiné měně než české koruně, může být výsledná hodnota ovlivněna pohybem kurzu. Fondy, které buď zajišťují nebo jinak řídí měnové riziko mají obvykle uvedeno na konci názvu „hgd", „HCZK" nebo „H". A podle toho je lze identifikovat.

Podílové fondy – ano či ne?

Podílové fondy mají v investičním portfoliu své pevné místo. Umožňují přístup k profesionálně spravovaným, diverzifikovaným investicím, a to i s menším kapitálem. Díky automatické reinvestici zisků, daňovým výhodám a jednoduchému vstupu mohou být skvělým nástrojem pro dlouhodobé zhodnocování majetku.

Nejsou bez rizika, ale při správném výběru fondu a dodržení investičního horizontu mohou nabídnout velmi solidní výsledky – bez nutnosti sledovat trhy každý den.

Zkuste si výběr fondu na iFund.cz

Zjistěte, jaké fondy odpovídají právě vám. Na iFund.cz si můžete nastavit investiční preference, filtrovat fondy podle svých priorit a porovnat je přehledně na jednom místě. Investování tak bude přehledné, srozumitelné a bezpečné.

Vyplňte investiční dotazník, nastavte si požadované filtry, prohlédněte si konkrétní fondy a začněte investovat chytře s iFund.cz.

Nejčastěji vás zajímá

Co je to složené úročení?

Složené úročení znamená, že zisky z investice se automaticky znovu investují – a dál vydělávají. Peníze tak „pracují samy na sebe“. Například pokud fond vyplatí dividendu nebo úrok, tyto výnosy se v podílovém fondu obvykle nevyplácejí na účet, ale reinvestují zpět. Díky tomu může růst kapitálu postupně zrychlovat. Tento efekt se nejvíce projeví při dlouhodobém investování.

Jak se daní výnosy z podílových fondů?

Výnosy z fondů, které držíte déle než tři roky, jsou pro fyzické osoby osvobozeny od daně z příjmů. To je významná výhoda oproti spořicím účtům a termínovaným vkladům.

Jaký je rozdíl mezi podílovým fondem a ETF?

Podílový fond nakupujete přes platformu (např. iFund.cz), neobchoduje se na burze a jeho cena se určuje jednou denně. Je vhodný pro dlouhodobé investování bez nutnosti sledovat trhy.

ETF se obchodují na burze jako akcie. Cena se mění v průběhu dne. Nejsou k dispozici v korunách, jen v zahraničních měnách a jsou náročnější na orientaci.

Kolik mohu investovat do podílových fondů?

Není stanoven minimální vklad pro vstup na trh, takže většina fondů umožňuje investici už od 200 Kč. Výše částky záleží na vašich cílech, časovém horizontu a ochotě nést riziko.

Zveřejněno 21.8.2025